星期一, 1月 14

(海期)CBOT 三十年期、十年期、五年期、二年期美國政府債券期貨

利率期貨報價


三十年期美國政府債券期貨以點數及1/32 點(1/32 %)的方式來報價,
且報價以 A-B的形式來表示,A-B 代表 A 點及32分之B 點。
如當一個美國長期政府債券期貨的報價為105-24,也就表示105點及32分之24點,代表105(24/32)%=105.75%。
因此在報價為105-24時,美國長期政府債券期貨的價值就等於105,750美元:

美國長期政府債券期貨的價值


十年期美國政府債券期貨以點數及1/64 點(1/64 %)的方式來報價,
報價以 A-B的形式來表示,A-B 代表 A 點及64分之B 點,
但部分期貨商報價軟體(例如統eVIP國外版)則是以 A-B-C的形式來表示,其中A-B 代表 A 點及32分之B 點,再透過後面的2分之C來表達1/64的位數。
例如報價125-63/64以A-B-C的形式表達就是125-31/32-1/2,因此在委託下單時,如欲輸入上述價格委託,輸入表達方式則為125-31.5/32,如下圖所示:

十年期美國政府債券期貨報價125-63/64
以A-B-C的形式表達就是125-31.5/32


以此類推,五年期與二年期美國政府債券期貨最小跳動點為1/128,
則以A-B-C三段式報價表達就是C為4分之C,
例如報價119-27/128其三段報價即為119-6-3/4,
下單委託價輸入119-6.75/32,如下圖所示:


五年期美國政府債券期貨報價119-27/128
以A-B-C的形式表達就是119-6-3/4
下單委託價輸入119-6.75/32


美國政府債券期貨合約規格:
商 品名稱
30年美國政府債券(US)


10年美國政府債券(TY)

交易所
美國芝加哥期貨交易所(CBOT)

交易月份
3、6、9、12月

合約規格 $100,000 $100,000
最小跳動點/
最小跳動值

1/32點=$31.25美元


1/64點=$15.625美元

漲跌停板


台北交易時間
(夏令)

電子盤:E06:00-05:00

交割方式
實物

商 品名稱
5年美國政府債券(FV)


2年美國政府債券(TU)

交易所
美國芝加哥期貨交易所(CBOT)

交易月份
3、6、9、12月

合約規格 $100,000 $200,000
最小跳動點/
最小跳動值

1/128點=$7.8125美元


1/128點=$15.625美元

漲跌停板



1.00=$2,000

台北交易時間
(夏令)

電子盤:E06:00-05:00

交割方式
實物


  • [舉例說明]:
    (海期)CBOT 三十年期、十年期、五年期、二年期美國政府債券期貨  ➕ ➖ ✖ ➗▶ ▶ ▶
    舉例說明(◕◡◉)
  • 30年美國政府債券
    [範例1:]
    小茹買進1口9月30年美國政府債券(US)期貨, 105 14/32 買進,於 106 2/32 賣出
    • 損益點數計算: 105 14/32 買進,106 2/32 賣出,獲利 20/32 點/每口
    • 損益金額計算: 獲利 20/32 點*每1/32點 31.25元= 625元(美元) /每口
  • 10年美國政府債券
    [範例2:]
    小茹買進1口9月10年美國政府債券(TY)期貨, 125 31/32 1/2 買進,於 126 28/32 1/2 賣出
    • 損益點數計算: 125 31/32 1/2 買進,126 28/32 1/2 賣出,獲利 29/32 點/每口
    • 損益金額計算: 獲利 29/32 點*每1/64點 15.625元= 906.25元(美元) /每口
  • 5年美國政府債券
    [範例3:]
    小茹買進1口9月5年美國政府債券(FV)期貨, 119 5/32 2/4買進,於119 6/32 3/4 賣出
    • 損益點數計算: 119 5/32 2/4 買進, 6/32 3/4 賣出,獲利 1/32 1/4 點/每口
    • 損益金額計算: 獲利 1/32 1/4 點*每1/128點 7.8125元= 39.0625元(美元) /每口
  • 2年美國政府債券
    [範例4:]
    小茹買進1口9月2年美國政府債券(TU)期貨, 117 6/32 1/4 買進,於 118 5/32 2/4 賣出
    • 損益點數計算: 117 6/32 1/4 買進, 118 5/32 2/4 賣出,獲利 31/32 1/4 點/每口
    • 損益金額計算: 獲利 31/32 1/4 點*每1/128點 15.625元= 1953.125元(美元) /每口

※ 本單元案例係以操作實務為主要目的,計算未納入手續費、稅及其他相關交易成本。


延伸閱讀:

※ 本內容僅供參考,正確資訊請依交易所公告為主,投資人仍應獨立審慎判斷,並自負投資盈虧。資料來源:CME芝交所、MBA智庫百科、統一期貨。

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